如果把期貨、股票、基金和存款放在面前，幾乎不用研究，它們的風險等級是顯而易見的。肯定是期貨風險高，存款最安全。有經(jīng)驗的朋友還會對基金做個細分，混合型基金還是偏股型基金？它們的風險等級也大有不同。
但是，面對香港保險公司推出的產(chǎn)品時判斷就出現(xiàn)偏差了，因為冠以"保險"二字，不了解的朋友會對它產(chǎn)生一種天然的信任感，覺得穩(wěn)健靠譜至少不會虧錢吧！
其實，香港保險公司的產(chǎn)品同樣有嚴格的風險等級劃分，銷售過程中的風險提示也存在很大差異。
1，風險等級最高的就是投資連結(jié)險。在內(nèi)地大忽悠們的吆喝下安盛公司的一款101投資連結(jié)險曾經(jīng)熱賣過，因為它只能提供高于所交保費1%的身故賠付，所以業(yè)內(nèi)簡稱它叫101，其實人家的商品名字叫雋宇。后因大量投訴，只好在香港下架，改版成105，多了4%的身故賠付拿到澳門銷售。此類保險實際上是一個基金池，由保險公司根據(jù)基金的評級提供基金，客戶負責換倉買賣，盈虧都是客戶自己的事情。保險公司不對本金負責還要收取管理費等多項費用。因此很多客戶因為不會操作或者虧損，想退保的時候才發(fā)現(xiàn)自己還倒欠了保險公司不少管理費。于是，熟悉的一幕上演了，還我血汗錢：
2,有投資成分的保險產(chǎn)品。此類產(chǎn)品首先是真正的保險產(chǎn)品，安全保本，由保險公司負責投資，每年派發(fā)分紅給客戶。這類產(chǎn)品大部分采用歸原紅利(也叫復(fù)歸紅利)分紅，也叫英式分紅，高預(yù)期，但存在一定的收益波動。
少部分采用比較穩(wěn)健的現(xiàn)金分紅模式，也叫美式分紅，波動小的多。
為了應(yīng)對分紅波動，保險公司除了不斷優(yōu)化投資策略之外，近些年還推出了把鎖定分紅的選項，客戶可以把部分分紅鎖定不再參與投資，從而把分紅收益獨立出來，放在保險公司賺取年化4%的利息，變波動為固收。
如下是最近幾年采用歸原紅利分紅的熱銷的產(chǎn)品，鏈接：
采用現(xiàn)金分紅的產(chǎn)品：
3，儲蓄保險。這類產(chǎn)品和"有投資成分的保險產(chǎn)品"有類似的地方，也是保本的，由保險公司負責投資，每年派發(fā)分紅給客戶。多采用現(xiàn)金分紅(也叫美式分紅),投資相對保守，股票市場的投資一般不超過50%，預(yù)期收益不如有投資成分的保險產(chǎn)品，但波動小，銀行比較喜歡，部分產(chǎn)品可以在銀行質(zhì)押融資。產(chǎn)品鏈接：
如下三種又融合了年金特色，適合養(yǎng)老：
下圖是香港友邦針對保險產(chǎn)品的分類：
4，各種養(yǎng)老年金
此類產(chǎn)品同樣采用現(xiàn)金分紅，還有保底收益。不僅非常穩(wěn)健，還要有特別的備案，監(jiān)管也極其嚴格。香港人購買最多的一款，適合養(yǎng)老還能抵稅。有終身年金、延期年金和即期年金之區(qū)分，但大陸的朋友最少購買，理由是"不怎么賺錢"。產(chǎn)品鏈接如下：